As instituições lucraram depois que a capitalização de mercado da Disc Medicine Opco Inc (NASDAQ:IRON) subiu US$ 120 milhões na semana passada, mas as empresas de private equity foram as que lucraram mais

May 21, 2024

Análise de estoque

Se você quiser saber quem realmente controla a Disc Medicine Opco Inc (NASDAQ:IRON), então você terá que olhar a composição de seu registro de ações. O grupo que detém o maior número de ações da empresa, cerca de 34% para ser mais preciso, são as empresas de private equity. Dito de outra forma, o grupo enfrenta o máximo potencial positivo (ou risco negativo).

Embora as empresas de capital privado tenham sido o grupo que mais beneficiou com o ganho de capitalização de mercado de 120 milhões de dólares da semana passada, as instituições também tiveram uma participação de 25% nesses lucros.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Disc Medicine Opco.

Veja nossa análise mais recente para Disc Medicine Opco

Os investidores institucionais geralmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, geralmente consideram comprar empresas maiores incluídas no índice de referência relevante.

Disc Medicine Opco já possui instituições no registro de ações. Na verdade, eles possuem uma participação respeitável na empresa. Isso pode indicar que a empresa possui um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que acompanha os investidores institucionais. Eles também erram às vezes. Não é incomum ver uma grande queda no preço das ações se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Portanto, vale a pena conferir a trajetória passada de ganhos da Disc Medicine Opco, (abaixo). Claro, lembre-se de que também existem outros fatores a serem considerados.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 5,2% da Disc Medicine Opco. Isto é interessante, porque os fundos de hedge podem ser bastante ativos e ativistas. Muitos procuram catalisadores de médio prazo que aumentem o preço das ações. A Atlas Venture LP é atualmente o maior acionista da empresa, com 15% das ações em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 14% das ações em circulação, seguido pela propriedade de 10% pelo terceiro maior acionista.

A nossa pesquisa também revelou o facto de que cerca de 54% da empresa é controlada pelos 5 principais acionistas, sugerindo que estes proprietários exercem uma influência significativa no negócio.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa maneira de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido estudando os sentimentos dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as ações, por isso pode ser útil descobrir a sua visão agregada sobre o futuro.

A definição de insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração sempre contam. Em última análise, a administração responde ao conselho. No entanto, não é incomum que os gestores sejam membros do conselho executivo, especialmente se forem o fundador ou o CEO.

A propriedade interna é positiva quando sinaliza que a liderança está pensando como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, uma elevada participação interna também pode conferir imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Isto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem menos de 1% da Disc Medicine Opco Inc. Mas eles podem ter um interesse indireto através de uma estrutura corporativa que não identificamos. É uma empresa grande, portanto mesmo uma pequena participação proporcional pode criar alinhamento entre o conselho e os acionistas. Neste caso, os insiders possuem ações no valor de US$ 3,7 milhões. Indiscutivelmente, as compras e vendas recentes são igualmente importantes a serem consideradas. Você pode clicar aqui para ver se os insiders estão comprando ou vendendo.

O público em geral – incluindo investidores de retalho – detém 21% de participação na empresa e, portanto, não pode ser facilmente ignorado. Embora esse grupo não possa necessariamente dar as ordens, ele certamente pode ter uma influência real na forma como a empresa é administrada.

As empresas de private equity detêm uma participação de 34% na Disc Medicine Opco. Isto sugere que eles podem ser influentes nas principais decisões políticas. Por vezes vemos que os private equity permanecem no longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Depois de algum tempo, eles poderão tentar vender e transferir capital para outro lugar.